相對強弱指數RSI最早被用於期貨交易中，後來發現用該指標來指導股票市場投資效果也十分不錯，並對該指標的特點不斷進行歸納和總結。現在，RSI已經成為被投資者應用最廣泛的技術指標之一，今天就來為大家簡單介紹相對強弱指標，還有到底應該如何計算呢？

相對強弱指標(Relative Strength Index)簡稱為RSI，是一種用來評估「買賣盤雙方力道強弱」情況的技術指標，買家是代表金錢的力量，賣家是代表持貨的力量。當買方力量稍遜，價格就會向下發展；相反，當賣方力量不足，價格就會向上發展。

這項技術指標是由技術分析大師為韋爾斯?懷德(Wells Wilder) 所發明的，同時也是目前流傳最廣且最常被人使用的技術指標之一。

強弱指標(RSI)以計算價格的漲跌為基礎，考慮了股價變動的四個因素：上漲和下跌的天數、上漲和下跌的幅度。在股價趨勢預測方面，其準確度相當高。

 

RSI如何計算

RSI的公式微：

其中RS=相對強度

 

以6天RSI為例：

 

假設每天漲幅

 

 

計算RSI的步驟如下：

將6天上升的數目相加，除以6，上例中總共上升10元除以6得1.667

將6天下跌的數目相加，除以6，上例中總共下跌4元除以6得0.667

求出相對強度RS，即RS=1.667/0.667=2.4993

再將結果套入公式二即可求解：14天的強弱指標RS1為71.423

 

如何判讀 RSI ?

RSI把相對強度的數值定義在 0~100之間，如此更能方便參考使用。而多天期的RSI (即n值較大) 其訊號將更具參考性。

RSI數值越大代表買方力道越強，但強弩之末總會衰竭，因此當RSI大到某一程度時通常開始代表買超現象，需注意反轉。同理，當RSI低到某一程度時，通常代表市場出現非理性的賣超現象，表示底部區已近 。 

一般來說，RSI有以下研判功能：

1. 買超、賣超、持平： RSI的圖形表現通常較K線圖形的頭部或底部提早出現到頂或到底的徵兆。 也就是說，RSI在70以上表示買超現象， 在30以下為賣超現象，但買超與賣超的數值是不代表買賣訊號的，僅表示走勢的折返機率變大。而當RSI在50附近，代表多空力道接近。

綠色框：RSI 值由上向下突破 50，代表股價已經轉弱。

紅色框：RSI 值由下向上突破 50，代表股價已經轉強。

 

2. 反轉訊號：當指標上升到達80時，表示股市已有超買現象，如果一旦繼續上升，超過90以上時，則表示已到嚴重超買的警戒區，股價已形成頭部，極可能在短期內「反轉迴轉」。同理，低於20則表示股市有超賣現象，如果一旦繼續下降至10以下時則表示已到嚴重超賣區域，股價極可能有「止跌回升」的機會。

紅色框：當 RSI 值高於 80 進入超買區，股價隨時可能形成短期回檔。

綠色框：當 RSI 值低於 20 進入超賣區，股價隨時可能形成短期反彈。

 

3. 背離訊號：當RSI指標與盤勢發生背離時，則代表盤勢即將反轉，為買進或賣出的訊號，不過發生機會相對較少。

若股價在創新高時，RSI沒有跟著創新高，則為轉弱訊號，下跌即將開始。

若股價在創新低時，RSI沒有跟著創新低，則為轉強訊號，上漲即將開始。

不過要注意：盤勢進入橫盤整理時，長短天期的RSI也容易形成重複交叉的情形。

 

形成頂背離，行情可能反轉下跌

 

 

4. 買入賣出訊號：由於台灣的股價上漲時通常會出現超買了再超買，當股價下跌時又常常會出現超賣再超賣，使RSI在80以上或20以下，不敏感。這時常配合移動平均線。作作判斷。

黃金交叉：短天期指標向上穿越長天期指標時，買進。

死亡交叉：短天期指標向下穿越長天期指標時，賣出。

紅色框：白色的短期 RSI 值在 20 以下，由下向上交叉藍色的長期 RSI 值時為買入信號。

綠色框：白色的短期 RSI 值在 80 以上，由上向下交叉藍色的長期 RSI 值時為賣出信號。

 

注意事項

RSI 可以作為股市判斷的依據，然而，RSI仍舊有以下幾點需要注意，在使用上仍須搭配其他買賣訊號來作判斷： 

1.RSI 指標在高檔或低檔有時會有鈍化的現象，因此會發生過早賣出或買進。

2. RSI 只能作為一個警告訊號，並不意味著市勢必然朝這個方向發展，尤其在市場劇烈震蕩時，超賣還有超賣，超買還有超買，這時須參考其他指標綜合分析，像是利用長天期的RSI均線與RSI線的關係來作買賣訊號判斷，不能單獨依賴RSI的訊號而作出買賣決定。 

3.背離走勢的訊號通常者都是事後歷史，而且有背離走勢發生之後，行情並無反轉的現象。有時背離一，二次才真正反轉，因此這方面研判須不斷分析歷史資料以提高經驗。

4. 由於 RSI 是一種比率的指標，因此在趨勢分析的能力上會較弱。 

5.盤勢進入橫盤整理時，長短天期的RSI也容易形成重複交叉的情形。

相信簡單的小數學應該難不倒大家，透過相對強弱指標以及之前的K線介紹(技術分析第一步 ─ 學會看 K 線)，大家對於觀看自己的股市盤勢又更有信心了！祝大家都可以在股市中賺大錢囉！

 

(圖片來源：eSignal)

原文來源：預見雜誌